İçeriğe geçmek için "Enter"a basın

40. Ay Portföy Durumu 30 Nisan 2024

Merhaba dostlar, 40. ayı bitirdik. Bakalım bu ay neler olmuş?

Makro Görünüm

TCMB, PPK toplantısından derlediğim notlara göre;

Merkez Bankası, bir hafta vadeli repo faiz oranını %50 seviyesinde sabit tutmaya karar verdi. Bu karar, Mart ayında enflasyondaki yükseliş ve jeopolitik risklerin artmasıyla gerekçelendirildi.

Merkez Bankası, enflasyon beklentilerini kontrol altına almak ve fiyat istikrarını sağlamak için kararlı olduğunu vurguladı. Bu amaçla, sıkı para politikası duruşunu sürdürmeye devam edecek.

Merkez Bankası’nın hedefi, 2024 yılının ikinci yarısında enflasyonda düşüşe geçerek dezenflasyonu başlatmak ve orta vadede enflasyonu %5 hedefine ulaştırmak.

Merkez Bankası, enflasyon ve piyasaları yakından takip etmeye devam ederek ve gerekirse makroihtiyati ve sterilizasyon araçlarını kullanarak para politikasını devreye sokacağını ifade ederken Resmi Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile stopaj oranı, %0’dan %7,5’e yükseltildi. Bu yükseliş, para piyasası fonlarının yatırımcılar için daha az cazip hale gelmesine neden oldu.

Para piyasası fonları, yatırımcılar için cazip bir seçenek haline gelmiş ve yıllık bileşik getirisi %65’lere kadar yükselmişti. Fakat stopaj oranındaki artışla birlikte bu fonların yıllık getirisi 5 puana yakın bir düşüşle %60’a kadar geriledi. Merkez Bankası enflasyonu düşürmeye yönelik faiz artışları yaparken stopaj oranlarındaki artışı üstü kapalı bir faiz indirimi olarak görebiliriz. Merkez Bankası’nın faizleri sabit tutmuş olması bile enflasyon karşısında yetersiz kabul edilirken stopaj artışı olumsuz oldu.

TÜFE Mart ayında %3,16 yükselmiş, yıllık enflasyon 1,43 puan artışla %68,50 olmuştur. Bir önceki yılın Aralık ayına göre %15,06 ve on iki aylık ortalamalara göre %57,50 olarak gerçekleşmiştir.

ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi Mart ayında %5,68 arttı.

E-TÜFE’nin 12 aylık artış oranı %124.63 olarak gerçekleşti.

$/TL döviz kuru aylık bazda –%0,03 düşerken, yıllık bazda %66,5 arttı. 12 aylık ortalamasının %14,05 üzerinde gerçekleşti.

31.03.2024 kapanış: 32,40 TL
30.04.2024 kapanış : 32,39 TL
12 aylık ortalama: 28,40 TL

Döviz kurunda her ay sonu Traidingview veya Investing’den USD/TL kapanışını kullanıyorum.

Portföyden Çıkanlar

Portföy Dağılımı

Bir önceki Mart ayı portföy durumu yazısında hiçbir hisse alış satış işlemi yapmadığımı yazmıştım. Bu ay Nisan ayında epey değişiklikler yaptım.

Mart ayında Pegasus analizini yaptığımı ve analizi yaptıktan sonra önümüzdeki aylarda portföyümden çıkartabileceğimi ifade etmiştim.

Bayram öncesi yükselişte PGSUS’dan 838 lira seviyelerinde peyderpey çıkış yaptım. Çünkü benim analizime göre beklememin anlamı yoktu. Pegasus’tan kâr etmedim. Hatta reel olarak zararla pozisyonları kapattım.

Bayram öncesi yükselişte ALARK’ın yarısını 139,6 TL ile çıkış yaptım. ALARK’ın yarısını satmamın sebebi ise 140 TL seviyelerini görmüştü ve sürekli zirve yapıp düşen bir hisse olduğundan yarısını satayım zaten tam çıkış yapmadığım için tekrar geri alırım diye düşündüm.

Bayram öncesi yine aynı gün TRGYO’ların yarısını 43,14 TL ile çıkış yaptım. TRGYO için de aynı ALARK gibi düşündüm.

THYAO’ları ise detaylı analiz yapmadım ama PGSUS gibi gördüğüm için komple çıkış yaptım. Havacılık sektöründe kârlılığın 2022’deki gibi olmayacağını 2023 verilerinden gördüm. Çok fazla rekabet olduğundan beklemenin anlamı olmayacağını düşündüm.

Sonra araya bayram girdiği için valör bayram sonrasında hesaba geçti. Bayram öncesinde benim nakit oranım %54’e çıkmıştı. Ama %21’lik kısım yaklaşık 9 gün takas da bekledi. Bayramdan sonra elimde kalan son ALARK pozisyonlarını da satma kararı aldım. 2/3’sini 140 TL’den son kalan parçayı ise 119,10 TL ile taban olduğu gün sattım. ALARK’da nominal olarak para kazanmış olsam da reel olarak ALARK’dan da para kazandığımı düşünmüyorum.

Artık kendim analiz yapmadan hisse alımı yapmama konusunda kendime kesin bir kural edindim. Zaten böyle bir prensibi yatırıma başlarken edinmiştim ama 2023 yılında bunu bozdum ne yazık ki.

Şu an TL nakit varlık oranı %59,63.

%59,38’i para piyasası fonlarında, %0,25 ise nakit vadesiz hesapta günlük harcamalar için duruyor.

Onun dışında toplam hisse pozisyonu %40,37 seviyesinde. 40 aylık yatırımcılık sürecimde ilk defa bu oranlarda hisse taşıyorum. Eskiden %99 hissede olurdum her zaman.

Bu dönemde PPF getirileri hiçte fena sayılmayacak durumda olduğu için ve portföyümde temizlik yapmam gerektiği için şu an durum bunu gerektirdi stopaj artışı da ayın son günü 30 Nisan’da duyuruldu. İleride neler olacak ben de bilmiyorum.

Diğer hisselerde beklemeyi sürdürüyorum. Yeni analizler yaptıktan ve beklentilerimi revize ettikten sonra alış veya satış işlemleri yapabilirim.

Geçen ay portföyün ilk 6 hissesi;

1-PGSUS(%10,8)
2-ALARK(%9,5)
3-TRGYO(%8)
4-FROTO(%6,8)
5-MGROS(%6)
6-MPARK(%4,6)
Toplam portföyün %45,7’sini oluşturuyordu.

30 Nisan itibarıyla portföyün ilk 6 hissesi;

1-FROTO(%6,3)
2-MGROS(%6,0)
3-MPARK(%5,3)
4-TRGYO(%4,1)
5-AGHOL(%3,7)
6-VAKKO(%3,7)
Toplam portföyün %29,1’ini oluşturuyor.

Geçen ay nakit oranım %33,8 idi. Bu ay %59,63. Ay ortalaması %50 seviyelerinde seyretti. Ben tüm TL nakdimi para piyasası fonunda değerlendiriyorum. Valör yok. İstediğim anda satıp ihtiyacımı karşılayabiliyorum. Ay içi ödemelerim ve nakit ihtiyacım olduğunda çekiyorum nakit fazlası olduğunda tekrar geri yatırıyorum. Ay sonu da net giriş çıkışları belirleyip yatırıma ayırdığım miktarı hesaplıyorum.

30 Nisan 2024 itibarıyla portföyümün son durumu bu şekilde.

Not: Bugün burada olan hisseler yarın olmayabilir.

Portföy yönetimi konusunda kafam hâlen karışık. Oturmuş bir stratejim yok. Zaten bu yazıları yazarken amacım kendi öz eleştirimi yaparak burada strateji geliştirmek ve kendimi takip etmek. O yüzden lütfen aldığım hisselerden ve yaptığım işlemlerden etkilenmeyiniz. Alış satış işlemlerini ay sonu sadece burada paylaşıyorum.

Portföy Performansı

TL Bazlı Yatırım Portföyü Grafiği aylık bazda %6,10, yıllık bazda %204,4 arttı. 12 aylık ortalamasının %44,07 üzerinde gerçekleşti. Bu süreçte yatırım portföyüne yılbaşında itibaren sadece üç ay ekleme yapabildim. Bu ay nakit çıkışı yapmam gerekti. Net gelir ve yatırım harcamaları grafiğine geldiğimizde daha belirgin bir şekilde yapılan eklemeleri ve çıkışları göreceğiz.

$ Bazlı Yatırım Portföyü Grafiği aylık bazda %6,13, yıllık bazda %82,8 arttı. 12 aylık ortalamasının %28,35 üzerinde gerçekleşti.

TL Bazlı Toplam Dönen Varlık Grafiği aylık bazda %6,08, yıllık bazda %178,9 arttı. 12 aylık ortalamasının %41,64 üzerinde gerçekleşti.

$ Bazlı Toplam Dönen Varlık Grafiği aylık bazda %6,11, yıllık bazda %67,5 arttı. 12 aylık ortalamasının %26,04 üzerinde gerçekleşti.

2014 Temmuz Ayından İtibaren Toplam Varlıkların $ Bazlı Görünümü

Nakit Akışları Durumu

Nakit akışları dağılımı aylık ödeme yaptığım kalemleri gösteriyor.

Ev kredisi 52. taksiti ödedim 68 taksit kaldı. Toplam nakit çıkışları içerisinde %6,5 ağırlığa sahip. 2024 Nisan gelirimin %6,76’sına denk geliyor. 52 ay önce gelirimin %52’sine denk geliyordu. Geçen ay da gelirimin %2,7’sine denk gelmişti. Son 16 aydır serbest çalıştığımdan dolayı gelirim dalgalı seyrediyor. Bazen iyi gelir olurken bazı aylar düşük gelirler olabiliyor. Örneğin bu ay gelirim geçen aya göre çok düştü.

Kredi kartını iyice hafiflettim. Bu ay toplam nakit çıkışları içerisindeki ağırlığı %6,7. Nisan gelirime oranı %7. Mayıs ayında son ödemeyi yapacağım. Haziran ayında kredi kartı ödemesi olmayacak. 2022 Nisan, Haziran ayı gibi kredi kartını kullanmak zorunda kalmıştım. Aradan 2 yıl geçti ancak sıfırlayabiliyorum.

Tüm faturaların toplam nakit çıkışlarına oranı %3,69. Geçen ay %2,29 idi. 2024 Nisan gelirimin %3,85’ine denk geldi, geçen ay %1,35 idi.

Diğer giderler kalemi bu ay nakit çıkışlarımın %83’ünü oluşturdu, geçen ay %81,9 idi. 2024 Nisan gelirimin ise %86,58’ine denk geldi, geçen ay %48,15 idi. Diğer giderler kaleminin içeriğini aşağıda ayrıntılı olarak analiz yapacağım.

Toplam nakit çıkışlarının 2024 Nisan gelirine oranı %104,37. Geçen ay %58,8 idi. Yani 2024 Nisan ayı gelirim toplam giderlerimi karşılamaya yetmedi. Toplam gelirin -%4,37’si oranında cari açık verdim. Geçen ay tasarruf oranım %41,2 idi. Mart ayında gecikmiş beklenen ödemelerden ve ilave yaptığım yeni işlerden kaynaklanan yüksek bir gelir kayıt edilmişti ancak bu ay giderlerimi karşılamak için yatırım hesabımdan finanse etmek durumunda kaldım. Bu ay yatırım portföyüme borçlandım.

Diğer giderler kaleminin detayına aşağıdaki grafikte baktığımızda sosyal harcamaların diğer giderlere oranı %23,34. Bu kalem geçen ay %5,3 idi. Nisan ayında iş gereği Antalya’ya gittim. Bayrama denk geldi. Orada biraz harcama yaptım ve bu ay belediyenin sosyal tesislerini keşfettim eve yakın, spor salonuna yakın. Hizmet ve sunumu çok beğendim. Fiyatlarda uygun olunca bu ay eve gıda alışverişini çok fazla yapmadım salondan çıkınca genelde yemek işini tesislerde halledip eve geldim o yüzden bu oran arttı.

Market gıda kalemi %4,47. Geçen ay bu oran %23,5 idi.

Eft-havale masrafları %0,099. Geçen ay %0,087 idi.

Diğer giderler kaleminin içinde de ayrıca bir diğer giderler kalemi var bu oran %17,48. Geçen ay %15,2 idi.

MDV kaleminde maddi duran varlık yatırım harcamalarımı kayıt ediyorum. Diğer giderler kaleminin içerisinde %54,61 orana sahip. Geçen ay bu oran %56 imiş. Toplam nakit çıkışlarının ise %45,30’una denk geliyor, geçen ay %45,8 imiş . 2024 Nisan gelirinin %47,29’una denk geliyor. Geçen ay %26,95 imiş.

Bu kalemin içeriğinde ayın ilk günü benim başımın belası motosikleti harekete geçirip revize etme kararı aldık. Ustaya götürürken lastiği tamir ettirdim. Yaklaşık 8-9 ay yattı olduğu yerde o sırada sibop kesmiş onun masrafları var.

Tweet linki

Tweet linki

Daha sonra usta ile oturduk hesap kitap yaptık bütün aksesuarlar dahil 150 bin TL masraf çıktı. Hepsini tek seferde karşılayamam zamana yayarak yaptırırız diye karar verdim. Şu an motosiklet kapımın önünde. Ustanın elinde işleri bitirince tekrar götüreceğim.

Daha sonra evde banyoya duşakabin yaptırdım. Eve halı kilim aldım o yüzden MDV kaleminde artış geçen ayda olduğu gibi sürmeye devam etti.

Bu sebepler dolayısıyla toplam nakit çıkışları içerisindeki diğer giderler kalemi %83’e çıktı. Nisan ayı içerisinde geçen yıl odanın tadilatına girişmiştim youtube kanalıma da seri halinde videoları yüklemiştim.

Tweet linki

Bu yıl o odayı tamamlamayı planlıyorum. İlk önce kitaplık ve masa için aşağıdaki çizimi kendimiz yaptık. Siparişi verdik. Mayıs’ın 15’i gibi teslim almayı planlıyoruz. Önümüzdeki ay bunun da ödemesini yapacağım için MDV kaleminde yatırım harcamaları yüksek seyretmeye devam edecek. Daha sonra odaya bir kanepe vesaire yatırım harcamaları devam edecek burayı kendime çalışma odası olarak hazırlıyorum.

İleride motosikleti revizyon için harcamalarda yapmaya devam edeceğim. MDV yatırımları uzun süre devam edecek. Ama borç yok. Param varsa yaptıracağım.

Aşağıdaki grafik aylık net gelirimi ve ay içerisinde nakit çıkışına sebep olan duran varlık yatırım harcamalarımı ve finansal yatırım harcamalarımı gösteriyor.

2024 Nisan ayı gelirim Mart ayına göre -%60 azalmış görünüyor. Bir yıl öncesinin aynı ayına göre %132 artmış görünüyor. Son 12 aylık ortalamasının -%11 altında kalmış görünüyor. Geçen ay yüksek gelir kayıt edildiğinden baz etkisi ile düşüş görünüyor.

Nisan ayında duran varlık yatırım oranı %61 görünüyor. Geçtiğimiz ay %36,25 idi. Geçen yılın aynı ayında %70 idi. 12 aylık ortalama duran varlık yatırım oranı %53.

Finansal yatırım oranım -%4,27 görünüyor yani 2024 Nisan gelirinin –%4,27‘si kadar yatırım portföyünden para çekmiş görünüyorum. Geçen ay gelirin %41,29 oranında finansal yatırım hesabına yatırım yapmıştım. Geçen yılın aynı ayında aşağıdaki grafikte de görüleceği gibi finansal yatırım hiç yapamadım. –%179,92 idi. O aylarda portföyden nakit çekerek geçimimi sağlıyordum. Dolayısıyla geçen yıl ile karşılaştırmak anlamsız.

Son olarak bilanço verilerime bakacak olursak cari oran 16,17, borç kaldıraç oranı %4,67.

Net Borç/Net Gelir= -10,13 ay. Yani net nakit fazlası var. Ev kredisi dahil tüm borçları karşılama oranı ise son gelire göre 5 ay. Mali görünüm olarak oldukça sağlıklı bir bilançoya sahibim. Olumlu.

Son iki yıla daha yakından bakalım;

2024 Nisan Ayı Değerlendirmesi

Nisan ayında yine iş gereği bolca seyahat ettiğim bir ay oldu. Bu ay bayram tatili sebebi ile biraz düzeni bozdum. Biraz istatistiksel olarak bakacak olursak;

Nisan ayında o kadar seyahat etmeme rağmen toplamda 8 gün spor salonuna giderek antrenman yapmışım birkaç kere de açık havada antrenmana çıkmıştım. Sağlıklı beslenmeye özen gösteriyorum. 31 yaşımı geçtikten sonra mide rahatsızlıkları artmaya başladı son bir yıldır beni rahatsız ediyor, bazen spor yapmama engel oluyor salonu bırakıp çıkıyorum midem yüzünden. Stresten de olabilir. Kilom 101-103 arasında gidip geliyor geçen aya göre biraz daha azalmış gibi. Fiziki görünüm olarak memnunum ama. Bu ay bir hafta ara ile deadlifte girdim 140 kg da belimi incittim.

Bir hafta sonra tekrar girdim bu sefer 150 kilo tarihi rekorumu kırdım.

Google istatistikleri 5.131 km araç kullandığımı söylüyor. Bunun üzerine ben %20 daha eklerim eksik hesaplıyor çünkü.

Antalya seyahatimde yazılarımı takip eden yeni dostlar ile tanışma fırsatı yakaladım. Tanıştığım her insandan yeni şeyler öğreniyorum özellikle beni önceden tanıyan insanlarla sohbet etmek çok keyifli oluyormuş onu fark ettim. Eskiden tanımadığım insanlar ile ne konuşacağım diye çekinirdim son bir yıldır sosyal medyadan çok fazla insan ile tanıştım ve şu an görüşüp konuştuğum dostlarımın %90’nı sosyal medyadan.

Her uzun yola gittiğimde bana bir şeyler oluyor ufkum açılıyor. Özellikle yalnız seyahat ettiğimde. Aklıma yeni düşünceler fikirler geliyor. İlk bunu 2021 yılında Çanakkale ve İzmir, Denizli seyahatimde hissetmiştim.

Bu sefer Antalya’ya gidip geldikten sonra yolda düşünecek çok fırsatım oldu ve İstanbul’a döndüğümde yeni bir karar aldım.

Yeni Karar

6 Ocak 2023 tarihinde matbaadan istifa etmiştim. Daha sonra iki ay evde işsiz kalmıştım. Şubat’ın sonunda yarı zamanlı bir işe başlamıştım. 14 aydır yarı zamanlı çalıştığım, aylık düzenli gelirim olan işimden de Nisan ayında ayrılma kararı aldım. Henüz ayrılmadım ama yakında ayrılacağım. Ayrılırken de çok plan yapmadım, daha serbest, daha özgür, ama daha düzenli olmak için bu kararı aldım. Birkaç ay evde kalıp kafa dinlemeyi düşünüyorum ilk etapta. Aklımda birkaç proje, fikir var, ama sadece fikir aşamasında hayata geçmiş değil. Eğer kafama göre yeni bir iş bulamazsam en kötü ayda bir hafta on gün matbaada çalışırım. Ne kaybederim? Freelance işler de geliyor ama sürekli ve düzenli değil. Bana bu rahatlığı veren şey de borçlarımı bitirmiş olmam. Birkaç ay evde kafa dinlesem portföyden ihtiyaçlarımı karşılasam da beni çok sarsmaz. Amacım da oturup evde derslerime odaklanmak ve eksik kalmış eğitim hayatımı tamamlamak. Şu an son 14 ayımı gözden geçirdiğimde kişisel gelişimimin durduğunu hissediyorum. Yarı zamanlı çalışıyorum ama düzensiz çalıştığım için program yapamadığımı ve dikkatimin dağıldığını fark ettim. Matbaa da çalışırken çok yoğun ve daha zor bir hayatım vardı ama her sabah 4:00’de kalkarak işe gidene kadar 3 saat çalışıyordum ama verimli ve istikrarlı çalışıyordum her gün kendimi daha ileri noktaya taşıyabiliyordum. Son birkaç ayda fark ettim ki, 14 aydır bunun durduğunu hissediyorum ve bu durum beni çok rahatsız ediyor.. Bir şeyler yapmak lazım.

Çekince ve Uyarı Metni

Burada yapmış olduğum yorumlar kendime notlarımdır. Uzman değilim. Yatırım danışmanı değilim. Lütfen yatırım kararlarınızı SPK lisanslı yatırım kuruluşlarından alınız. Buradaki yorumlarım yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yapacağınız kâr veya zararlardan sorumluluk kabul edilmez. Kendi araştırmalarınızı yapmanızı öneririm.

Okuduğunuz için teşekkür ederim.

Saygılarımla

Bir yorum

  1. Engin Engin 7 Mayıs 2024

    Demir gibi adamsın hocam valla bak. İrade ve disiplinine hayranım, keyifle de okuyorum yazdıklarını.

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

error: İçerik korunmaktadır !!