Merhaba dostlar, 45. ayı bitirdik bakalım bu ay neler olmuş.

Makro Görünüm

TCMB, PPK toplantısından derlediğim notlara göre;

Merkez Bankası 19 Eylül 2024 tarihindeki PPK toplantısında son beş toplantı da olduğu gibi geçen aylara benzer şeyleri konu aldı ve politika faizini sabit tuttu.

Küresel ekonomi: Küresel büyüme yavaş seyrediyor, enflasyon düşüş trendinde, merkez bankaları faiz indirimlerine devam ediyor. Jeopolitik riskler ve hizmet sektöründeki enflasyon belirsizlik yaratıyor.

Türkiye ekonomisi: Türkiye’de büyüme yavaşladı, iç talep azaldı. Enflasyon yüksek seviyelerde olsa da düşüş trendinde. Merkez bankası faizleri sabit tuttu. Kredi büyümesi yavaşladı TL mevduat arttı. Cari açık azalıyor.

Para politikası: Enflasyon riskleri nedeniyle politika faizi %50’de sabit tutuldu. Enflasyon kalıcı olarak düşüşe geçene kadar sıkı para politikası devam edecek. Gerekirse ek makroihtiyati tedbirler alınacak. Enflasyon ve diğer göstergeler yakından takip edilecek.

Enflasyon: Yıllık enflasyon düşüşte olsa da yüksek seviyelerde. Hizmet sektöründeki enflasyon hala yüksek. Kira artışları enflasyonu yukarı çekiyor. Önümüzdeki dönemde enflasyonun yavaşlaması bekleniyor.

Özetle, Merkez Bankası, enflasyonla mücadelede kararlı bir duruş sergilemekte ve para politikasını bu doğrultuda şekillendireceğini ifade ediyor.

TÜFE Ağustos ayında %2,47, bir önceki yılın Aralık ayına göre %31,94, bir önceki yılın aynı ayına göre %51,97 ve on iki aylık ortalamalara göre %64,91 olarak gerçekleşti.

ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi Ağustos ayında %3,47 arttı.

E-TÜFE’nin 12 aylık artış oranı %90,35 olarak gerçekleşti.

$/TL döviz kuru aylık bazda %0,47, yıllık bazda %24,70 arttı. On iki aylık ortalamasının %8,15 üzerinde gerçekleşti.

30.09.2023 kapanış 27,41 TL
31.08.2024 kapanış: 34,02 TL
30.09.2024 kapanış: 34,18 TL
12 aylık ortalama: 31,60 TL

Döviz kurunda her ay sonu Traidingview veya Investing’den USD/TL kapanışını kullanıyorum.

Portföy Durumu

Bu ay portföyde yatırımcılık hayatımda hiç yapmadığım kadar işlem ve değişim yaptım. Toplam portföyün %55’i ile toplam portföyün %135’i kadar işlem hacmi yapmışım.

Genel duruma bakacak olursak;

30 Eylül 2024 kapanışı itibarıyla toplam hisse oranım %49,38(geçen ay %49,33), PPF %50,17(geçen ay %50,36), nakit oran %0,45(geçen ay %0,31). Ay içerisinde sanırım üç defa hisse oranım %15’lere inip çıktı. Son günlerde yine %49,38 oranına geldim. Bir ara %52 seviyesine gelmişti hisse oranım.

Geçen ay portföyün ilk 6 hissesi;

1-ASTOR(%12,57)
2-MPARK(%11,05)
3-FROTO(%7,83)
4-ELITE(%4,90)
5-CCOLA(%4,76)
6-BIMAS(%3,40)
Toplam portföyün %44,52’sini oluşturuyordu.

30 Eylül itibarıyla portföyün ilk 6 hissesi;

1-MPARK(%20,65)
2-ASTOR(%10,87)
3-BİMAS(%6,92)
4-CCOLA(%5,28)
5-FROTO(%1,83)
6-İNFO(%1,76)
Toplam portföyün %47,31’ini oluşturuyor.

Eylül ayında portföydeki küçük ağırlığı olan hisseleri komple satarak bir temizlik yaptım. Daha sonra ASTOR paylarımı biraz azaltıp çoğaltma stratejisi uyguladım. Zararda olmama rağmen yaptım bunu. Artık zarardayken hisse satmaktan hiç gocunmuyorum 🙂 ASTOR lot sayısı olarak %14,63 daha azalmış durumda bir önceki aya göre. Önümüzdeki ay azaltabilirim de çoğaltabilirim de ne yapacağım belli olmuyor 🙂

MPARK’ı bu ay portföyde sanırım üç kez sıfırlayıp tekrar aldım. Net olarak baktığımda şu an bir önceki aya göre lot sayısı olarak %92,12 artmış durumda. Onun için bir analiz hazırlıyorum yayınlayacağım sonra duruma göre karar vereceğim.

BİMAS’ı bu ay birkaç kez alıp sattım net olarak ay başına göre lot sayısı %126 arttı. Bu akşam BİMAS’ın finansal tablolarını analiz etmeye başladım yarın yayınlarım muhtemelen.

CCOLA’da bu ay içerisinde iki kez portföye girip çıktı ama net olarak bakınca lot sayısı %21 arttı.

FROTO bu ay içerisinde azaltma çoğaltma stratejisi uyguladım sonuç itibarıyla ay başına göre lot sayısı %75 azaldı. Ama belli olmaz tekrar artabilir.

İNFO bu ay portföyüme sıfırdan giriş yaptı. En son geçen sene satmıştım bir ara değerlendirmesini yapmam lazım. Kısa bir analiz yaptım ilginç şeyler var bu şirkette.

TUPRS’a nedense hiç dokunmadım ama dokunmayacağım anlamına gelmiyor.

İSMEN, TRGYO, VAKKO, ORGE sembolik olarak portföyde duruyorlardı onları temizledim şimdilik ama ilerde bir fırsat olursa tekrar girebilirler.

30 Eylül 2024 itibarıyla portföyümün son durumu bu şekilde:

Not: Bugün burada olan hisseler yarın olmayabilir.

Portföy yönetimi konusunda kafam hâlen karışık. Oturmuş bir stratejim yok. Zaten bu yazıları yazarken amacım kendi öz eleştirimi yaparak burada strateji geliştirmek ve kendimi takip etmek. O yüzden lütfen aldığım hisselerden ve yaptığım işlemlerden etkilenmeyiniz. Alış satış işlemlerini ay sonu sadece burada paylaşıyorum.

Portföy Performansı

TL Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda %1,49, yıllık bazda %54,32 arttı. On iki aylık ortalamasının %23,14 üzerinde gerçekleşti. Bu süreçte yatırım portföyüne yılbaşından itibaren sadece dört ay ekleme yapabildim. Yıl başından itibaren portföye yaptığım eklemelerin yatırım portföyüne oranı %8,97. Yıl başından itibaren portföyün büyüme oranı %71,56.

Son bir yıldan beri evimin içine yatırım yapıyorum yatırım harcamaları grafiğinde duran varlık ve finansal yatırım harcamaları grafiğinde olup biteni göreceğiz. Ve işsiz olduğum için portföyden, yani bazen cepten yiyorum. 🙂 Öğrenci hayatı yaşıyorum, bütün vaktimi ders çalışmaya harcıyorum. Önümüzdeki yaza kadar (YKS sınavına) bu şekilde gidecek sonra belki part time bir iş bakarım yine.

$ Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda %1,02, yıllık bazda %23,75 arttı. On iki aylık ortalamasının %14,76 üzerinde gerçekleşti. TL bu ay dolar karşısında -%0,47 değer kaybederken yatırım portföyü dolar bazlı %1,02 değer kazanmış. Yıl başından itibaren portföye yaptığım eklemelerin yatırım portföyüne oranı dolar bazlı %9,42. Yıl başından itibaren portföyün dolar bazlı büyüme oranı %47,96.

TL Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda %1,64, yıllık bazda %55,19 arttı. On iki aylık ortalamasının %22,81 üzerinde gerçekleşti. Yılbaşından itibaren büyüme oranı %70,19.

$ Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda %1,16, yıllık bazda %24,45 arttı. On iki aylık ortalamasının %14,45 üzerinde gerçekleşti. Yılbaşından itibaren büyüme oranı ise %46,77 oldu.

2014 Temmuz Ayından İtibaren Toplam Varlıkların $ Bazlı Görünümü

CAGR (Bileşik Yıllık Büyüme Oranı)

Nakit Akışları Durumu

Ev kredisi 57. taksiti ödedim. 63 taksit kaldı. Toplam nakit çıkışları içerisinde ağırlığı %4,65. 2024 Eylül gelirimin %7,13’üne denk geliyor. 57 ay önce %52’sine denk geliyordu. Geçen ay da gelirimin %3,32’sine denk gelmişti. Serbest çalıştığım için gelir durumum çok dalgalı. Dört aydır maaşlı bir işte çalışmıyorum. Önümüzdeki süreçte ne olacak onu da bilmiyorum. Akışına bıraktım biraz. Haftalık yazılarımda günlük aldığım notlarda paylaşıyorum bu konuları.

Faturaların nakit çıkışlarına oranı %11,05. Geçen ay %3,34 idi. Bu ay birkaç fatura çift ve yüksek geldi.

Nakit avans taksiti %41,85, TV taksidi ağırlığı %17,04 genel yönetim giderleri %43,67.

Genel yönetim giderlerinin alt kalemlerine baktığımda en büyük gider kaleminin market harcamaları olduğunu görüyorum %58,57. Bu ay yemeği hep evde yaptım sadece oturup ders çalıştım ve spor yaptım.

Sosyal harcamalar %4,68, MDV yatırım kalemi %14,90, diğer giderler %20,36, ulaşım %1,05, olarak gerçekleşti.

Yatırım Harcamaları Grafiği

Aşağıdaki aylık yatırım harcamaları grafiğim.

Bu ay duran varlık yatırımın aylık gelire oranı %33 olarak gerçekleşti. Finansal yatırımdan gelire oranla -%56,71 çekildi. Yani portföyden nakit ihtiyacı çekmeseydim toplam portföy geçen aya göre daha büyüyebilirdi. Düzenli gelirim olmadığı için portföyü kullanmak zorunda kalabiliyorum. Grafikten de belli oluyor zaten son iki yıldır. Son iki yılda sadece dört ay ekleme yapmışım.

Son olarak bilanço verilerime bakacak olursak cari oran 7,18, kaldıraç oranı %5,36.

Mali görünüm olarak oldukça sağlıklı bir bilançoya sahibim. Olumlu.

Artık genel aylık değerlendirme yazılarını burada yazmayacağım, zaten her hafta “Sağlıklı ve Fit Yaşam” kategorisinde günlüklerimi yayınlıyorum. Burada tekrara binmek istemiyorum. Gelecek ay sonu görüşmek üzere.

Burada yapmış olduğum yorumlar kendime notlarımdır. Uzman değilim. Yatırım danışmanı değilim. Lütfen yatırım kararlarınızı SPK lisanslı yatırım kuruluşlarından alınız. Buradaki yorumlarım yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yapacağınız kâr veya zararlardan sorumluluk kabul edilmez. Kendi araştırmalarınızı yapmanızı öneririm.

Okuduğunuz için teşekkür ederim.

Saygılarımla