İçeriğe geçmek için "Enter"a basın

44. Ay Portföy Durumu 31 Ağustos 2024

Merhaba dostlar, 44. ayı bitirdik. Bakalım bu ay neler olmuş.

Makro Görünüm

TCMB, PPK toplantısından derlediğim notlara göre;

Merkez Bankası 20 Ağustos 2024’teki PPK toplantısında son dört toplantı da olduğu gibi geçen aylara benzer şeyleri konu aldı.

Küresel ekonomi: Yavaş büyüme devam ediyor, enflasyon düşüyor ancak hizmet sektöründe fiyat artışları devam ediyor.

Türkiye ekonomisi: İç talep yavaşlıyor, enflasyon düşüyor ancak temel mal ve hizmetlerdeki fiyat artışları devam ediyor.

Enflasyon: Enflasyon düşüşü devam ediyor ancak hizmet sektöründeki fiyat artışları ve enflasyon beklentileri endişe yaratıyor.

Ekonomi: İç talepteki yavaşlama devam ediyor, ancak cari açıkta iyileşme gözlemleniyor.

Para politikası: Enflasyonun düşürülmesi için sıkı para politikası devam edecek. Politika faizi %50’de sabit tutuldu ancak enflasyon beklentilerindeki gelişmeler yakından takip edilecek.

Özetle: Merkez Bankası, enflasyonu düşürmek için sıkı para politikasına devam edeceğini açıkladı. Ancak hizmet sektöründeki fiyat artışları ve enflasyon beklentileri nedeniyle dikkatli olunması gerektiğini belirtiyor.

Bana kalırsa 2025 ilk çeyreğine kadar faiz indirimi gelmez.

TÜFE Temmuz ayında %3,23 yükselirken, yıllık enflasyon 982 bp düşüşle %61,78 oldu. Bir önceki yılın Aralık ayına göre %28,76 ve on iki aylık ortalamalara göre %65,93 olarak gerçekleşti.

ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi Temmuz ayında %5,91 arttı.

E-TÜFE’nin 12 aylık artış oranı %100,88 olarak gerçekleşti.

$/TL döviz kuru aylık bazda %2,81, yıllık bazda %27,56 arttı. On iki aylık ortalamasının %9,60 üzerinde gerçekleşti.

31.08.2023 kapanış 26,67 TL
31.07.2024 kapanış: 33,09 TL
31.08.2024 kapanış: 34,02 TL
12 aylık ortalama: 31,04 TL

Döviz kurunda her ay sonu Traidingview veya Investing’den USD/TL kapanışını kullanıyorum.

Portföy Durumu

Bu ay portföyden çıkan hisse olmadı. Sadece bir iki kere MPARK’ı azaltıp çoğaltmıştım. En sonunda da portföydeki ağırlığını tekrar artırdım. Bazı eski sattığım hisselerden çok küçük oranlarda ekleme yaptım ama onlar portföy pasta grafiğinde görünmeyecek derecede küçük.

Genel duruma bakacak olursak;

31 Ağustos kapanışı itibarıyla toplam hisse oranım %49,33(geçen ay %27,75), PPF %50,36(geçen ay %71,86), nakit oran %0,31(geçen ay %0,38). Ay içerisinde hisse ağırlık oranını X’te paylaşmıştım.

Geçen ay portföyün ilk 6 hissesi;

1-ASTOR(%13,26)
2-FROTO(%6,08)
3-ELİTE(%4,63)
4-MGROS(%0,97)
5-CCOLA(%0,86)
6-TUPRS(%0,83)
Toplam portföyün %26,63’ünü oluşturuyordu.

31 Ağustos itibarıyla portföyün ilk 6 hissesi;

1-ASTOR(%12,57)
2-MPARK(%11,05)
3-FROTO(%7,83)
4-ELITE(%4,90)
5-CCOLA(%4,76)
6-BIMAS(%3,40)
Toplam portföyün %44,52’sini oluşturuyor.

Temmuz ayında portföye bir hisseyi aldığımı ancak çok potansiyel hissetmediğim için ay sonuna doğru sattığımı, valör de kaldığı için bir ay sonra portföyde çıkanlarda görüleceğinden bahsetmiştim. Şirket’in adı Oba Makarna idi. Epey araştırma yaptım, güzel şirket, ancak; sektörün ve şirketin büyüme beklentileri beni çok tatmin etmedi o yüzden çıkartmıştım.

Portföydeki aylık değişimlere bakacak olursak; geçen ayda ifade ettiğim gibi farklı bir aracı kuruma geçmiştim. O yüzden PPF’yi dağıtmak durumunda kalmıştım. Aracı kurum içerisinde de PPF’yi iki böldüm. OSD, PPF değil borçlanma araçları fonu, onun getirisi OSL’ye göre daha fazla olduğu için bir kısmını OSD’ye bir kısmını OSL’de tuttum. Çünkü OSL, OSD’ye göre daha likit bir fon valör yok hisse alım satımlarını unutursam satıp uğraşmamak aracı kuruma kredi faizi ödememek için böyle bir yol buldum.

OSL ay içerisinde yaptığım alım satım işlemleri ile azalıp çoğalabiliyor orası daha hareketli.

6. Fon ise benim bir yıllık kısa vadeli acil oluşabilecek ihtiyaçlarım için Vakıfbank hesabımda duruyor. Orası da nakit giriş çıkışları yaptığım için orası da hareketli kullandığım bir yer. Sadece OSD hareketsiz sabit duruyor. Onu da borsa çöktüğü durumlarda kullanılacak yedek akçe veya acil durum fonu gibi düşünebiliriz.

Hisseler ile devam edelim.

ASTOR 2024/6 dönem finansal tablolarını açıkladı. Çok detaylı analizini yapmadım sadece beş dakikalık gelir tablosunu ve bilanço özet tablosunu inceledim bence güzel sonuçlardı. Onu da X’te paylaşmıştım.

ASTOR Ağustos ayında çok feci düşüş yaşadı. Temmuz ayını 97,65’ten kapatan hisse Ağustos ayını 75,50’den kapattı. Bu süreçte lot sayısını %17,14 oranında artırmama rağmen portföydeki ağırlığı geçen ay %13,26’dan bu ay %12,57’e düştü! Şu an için -%21 zararda görünüyorum. Şirketin finansallarını beğendiğim için tutuyorum.

MPARK’ta ise geçen ay ki portföy yazımda alıp sattığımı tekrar düşerse uygun fiyatlardan alabileceğimi söylemiştim. Bu ay MPARK’ı yine birkaç kere portföye alıp sattım en son çok ciddi bir düşüş yaşadı. Bir hafta önce vermiş olduğum özel emirler gerçekleşmiş ve portföy ağırlığını %0,08’den %11’e çıkartmış! Onunda finansal tablolarına kısaca bir göz atmıştım beğendiğim bir şirket tutuyorum ama çok hızlı fiyatlamalar görürsem satabilirim.

FROTO’da lot sayısını %33,3 oranında artırmama rağmen hisse fiyatının düşüşünden dolayı portföy ağırlığı sadece %6,08’den %7,83’e sınırlı bir yükseliş sağladı.

ELITE lot sayısını %6,6 artırmama rağmen portföydeki ağırlığı %4,63’ten %4,90’a çıkabildi.

CCOLA lot sayısını ciddi artırdım. Geçen ay portföy ağırlığı %0,86 iken %4,76’a çıktı.

Aylar sonra BIMAS tekrar portföye giriş yaptı.

TUPRS ağırlığı %0,83’den %1,54’e yükseldi.

MGROS ve ISMEN’de değişiklik olmadı.

31 Ağustos 2024 itibarıyla portföyümün son durumu bu şekilde:

Not: Bugün burada olan hisseler yarın olmayabilir.

Portföy yönetimi konusunda kafam hâlen karışık. Oturmuş bir stratejim yok. Zaten bu yazıları yazarken amacım kendi öz eleştirimi yaparak burada strateji geliştirmek ve kendimi takip etmek. O yüzden lütfen aldığım hisselerden ve yaptığım işlemlerden etkilenmeyiniz. Alış satış işlemlerini ay sonu sadece burada paylaşıyorum.

Portföy Performansı

TL Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda %0,48, yıllık bazda %67,80 arttı. 12 aylık ortalamasının %25,87 üzerinde gerçekleşti. Bu süreçte yatırım portföyüne yılbaşından itibaren sadece 4 ay ekleme yapabildim. Yıl başından itibaren portföye yaptığım eklemelerin yatırım portföyüne oranı %9,10. Yıl başından itibaren portföyün büyüme oranı %69,04.

Son bir yıldan beri evimin içine yatırım yapıyorum yatırım harcamaları grafiğinde duran varlık ve finansal yatırım harcamaları grafiğinde olup biteni göreceğiz.

$ Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda -%2,26 düşerken yıllık bazda %31,55 arttı. 12 aylık ortalamasının %15,73 üzerinde gerçekleşti. TL bu ay dolar karşısında -%2,81 değer kaybederken yatırım portföyü dolar bazlı –%2,26 değer kaybetmiş. Yıl başından itibaren portföye yaptığım eklemelerin yatırım portföyüne oranı dolar bazlı %9,6. Yıl başından itibaren portföyün dolar bazlı büyüme oranı %46,47.

TL Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda %0,79, yıllık bazda %67,69 arttı. 12 aylık ortalamasının %25,40 üzerinde gerçekleşti. Yılbaşından itibaren büyüme oranı %67,45.

$ Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda -%1,97 düşerken, yıllık bazda %31,46 arttı. 12 aylık ortalamasının %15,30 üzerinde gerçekleşti. Yılbaşından itibaren büyüme oranı ise %45,09 oldu.

2014 Temmuz Ayından İtibaren Toplam Varlıkların $ Bazlı Görünümü

CAGR (Bileşik Yıllık Büyüme Oranı)

Nakit Akışları Durumu

Ev kredisi 56. taksiti ödedim. 64 taksit kaldı. Toplam nakit çıkışları içerisinde %4,23 ağırlığa sahip. 2024 Ağustos gelirimin %3,32’sine denk geliyor. 56 ay önce gelirimin %52’sine denk geliyordu. Geçen ay da gelirimin %12’sine denk gelmişti. Serbest çalıştığım için gelir durumum çok dalgalı seyrediyor geçen ay gelirim çok düşükken bu ay iyi bir gelirim oldu. Ne zaman ne olacağı hiç belli olmuyor.

Faturaların nakit çıkışlarına oranı %3,34. Geçen ay %3,95 idi. 2024 Ağustos gelirimin %2,62’sine denk geldi geçen ay %9,13 idi.

Kredi kartından geçen ay nakit avans teklif etmişlerdi bende baktım uygun faiz aldım. 3 taksit zaten iki ay daha ödeyeceğim bitecek. Nakit çıkışlarına oranı %23,44. 2024 Ağustos gelire oranı %18,41.

Salon giderleri de spor salonları masraflarından oluşuyor iki tane spor salonu kullanıyorum biri fitness gym, birisi Fight Club. Toplam nakit çıkışlarıma oranı %10,8.

Diğer giderler kalemini genel yönetim giderleri olarak adını değiştirdim. Aşağıda onu inceleyeceğiz. Bu arada çalışma odama TV aldım önümüzdeki ay onunda taksitlerini ödeyeceğim toplam 4 ay.

Genel yönetim giderlerinin detayına baktığımda en büyük kalemin %41,4 ile market olduğunu görüyorum. Zamanımın büyük kısmı artık evde geçtiğinden normal. Geçen ay bu oran %29,75 imiş.

Market harcamalarından sonra ikinci en büyük kalem sosyal harcamalar geliyor. Yani dışarıda yeme içme masraflarım, arkadaşlarım ile buluşmalar sosyalleşmeler olarak düşünebiliriz. Bunun oranı %34,61. Geçen ay %26,06 imiş.

Üçüncü en büyük kalem ise diğer giderler. %16,43. Geçen ay %8,84 imiş.

Diğer giderlerden sonra en büyük kalem maddi duran varlık yatırımları. Bunun oranı %3,97. Geçen ay %17,09 imiş. Son aylarda bu kalem çok büyüktü sonunda küçülttüm.

Diğerleri de çok küçük oranlar eğitim %1,68, ulaşım %1,87, eft-havale masrafları %0,03.

Yatırım Harcamaları Grafiği

Aşağıdaki aylık yatırım harcamaları grafiğim.

Ağustos ayında aylık gelire oranla duran varlık yatırım oranı %5 olarak gerçekleşmiş.

Finansal yatırım ise aşağıdaki grafikte daha net görüleceği üzere yılbaşından itibaren portföye dört ay borçlu kalındığını sadece bu ay net olarak finansal yatırımlara tasarruf aktarabildiğimi görüyoruz. Bu ay yatırım portföyüme olan borçlarımı da ödedikten sonra net olarak yatırım portföyüne %11,68 oranında tasarruflarımı aktarabilmişim. Umarım bu tasarrufu sürdürebilirim. Tabi aylık harcamalarıma ve gelirime bağlı. Son 20 aydır harcama alışkanlıklarımda çok ciddi değişimler oldu eskiden fazla harcamazdım biraz daha tasarruf oranını artırmalıyım. Bu ay borçlarım ile birlikte portföye eklediğim tutarın toplam portföye oranı %2,13. Yani bu ay hem portföye borçlu kalmaya devam etseydim hemde ilave olarak tasarruflarımı eklemeseydim yatırım portföyüm %2,13 daha aşağıda olurdu.

Son olarak bilanço verilerime bakacak olursak cari oran 5,92, kaldıraç oranı %5,92.

Net Borç/Net Gelir= – 4 ay. Yani net nakit fazlası var. Gelir kısmı çok dengesiz olduğundan her ay Net Borç/Net Gelir kalemi çok değişkenlik gösteriyor.

Ev kredisi dahil tüm borçları karşılama oranı ise 3,5 ay.

Mali görünüm olarak oldukça sağlıklı bir bilançoya sahibim. Olumlu.

2024 Ağustos Ayı Değerlendirmesi

Bu ay güzel geçti. 16 yıl sonra liseyi bitirdiğimi öğrendim. Özgeçmiş kısmında konuyu anlatmıştım merak edenler tıklayarak okuyabilir.

Bu ay Sağlıklı ve Fit Yaşam başlığında yeni bir konsepte başladım. Orada günlük rutinlerimi kısa kısa notlar alıyorum ve her Pazartesi yayımlıyorum. Spor ve sağlık ile ilgili konuları daha çok orada paylaşıyorum ve günlük olduğu için daha iyi oluyor gibi geliyor bakalım ona ne kadar devam edeceğim.

Bu ay için değerlendirme kısmında çok anlatacağım bir şey yok. İlgilenirseniz Sağlıklı ve Fit Yaşam başlığından haftalık yazılarımı okuyabilirsiniz.

Evet, Ağustos ayı genel olarak bu şekilde geçti. Gelecek ay sonu görüşmek üzere.

Burada yapmış olduğum yorumlar kendime notlarımdır. Uzman değilim. Yatırım danışmanı değilim. Lütfen yatırım kararlarınızı SPK lisanslı yatırım kuruluşlarından alınız. Buradaki yorumlarım yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yapacağınız kâr veya zararlardan sorumluluk kabul edilmez. Kendi araştırmalarınızı yapmanızı öneririm.

Okuduğunuz için teşekkür ederim.

Saygılarımla

İlk yorum yapan siz olun

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

error: İçerik korunmaktadır !!