Merhaba dostlar, 41. ayı bitirdik. Bakalım bu ay neler olmuş?

Makro Görünüm

TCMB, PPK toplantısından derlediğim notlara göre;

Merkez Bankası, 23 Mayıs 2024’teki PPK toplantısında Nisan ayı toplantısında olduğu gibi faizleri %50’de sabit tutarak enflasyonla mücadeleyi sürdürmeyi kararlaştırdı.

Gelişmiş ülkelerde faiz indirimleri beklenirken, TCMB sıkı para politikasıyla enflasyonu düşürmeyi hedefliyor.

Geçtiğimiz ay Resmi Gazete’de yayımlanan CB kararı ile stopaj oranı %0’dan %7,5’a yükselmişti. Stopaj oranlarındaki artış üstü kapalı olarak faizlerin inmesine neden oldu. Türk lirası faizleri düşerken, ekonomi büyümeye devam ediyor. Sanayi üretimi ve istihdam artarken, cari açık da gerileme eğiliminde.

Tüketici enflasyonu rekor kırarak %69,80’e yükseldi. Özellikle hizmet enflasyonu yüksek seyrediyor. Enflasyon beklentilerinde ise düşüş var. Mayıs’ta enflasyonun nispeten yatay seyretmesi bekleniyor. Lakin Türk Lirası faizleri üstü kapalı şekilde düşerken enflasyon nasıl düşecek bunu pek aklım almıyor. Enflasyon artışı düşüşe geçmeye pek niyetli gibi görünmüyor.

TÜFE Nisan ayında %3,18 yükselmiş, yıllık enflasyon 130 bp artışla %69,80 olmuştur. Bir önceki yılın Aralık ayına göre %18,72 ve on iki aylık ortalamalara göre %59,64 olarak gerçekleşmiştir.

ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi Nisan ayında %5,02 arttı.

E-TÜFE’nin 12 aylık artış oranı %124.35 olarak gerçekleşti.

$/TL döviz kuru aylık bazda –%0,65 düşerken, yıllık bazda %55,31 arttı. 12 aylık ortalamasının %9,62 üzerinde gerçekleşti.

31.05.2023 kapanış 20,72 TL
30.04.2024 kapanış: 32,39 TL
31.05.2024 kapanış: 32,18 TL
12 aylık ortalama: 29,35 TL

Döviz kurunda her ay sonu Traidingview veya Investing’den USD/TL kapanışını kullanıyorum.

Portföyden Çıkanlar

Portföy Dağılımı

Bu ay portföyden çıkan tek hisse VAKKO oldu.

VAKKO’yu ben kendim analiz ederek almamıştım analizlerine güvendiğim değerli bir hocamın önerisiyle almıştım daha sonra onun önerisi ile sattım. Geçen ay da bahsetmiştim; kendim analiz etmeden artık hisse almayacağım kuralına geri dönüş yapıyorum. Bu kapsamda hisse senedi oranım %37,37’e geriledi. Sebebi henüz oturup analiz yapmaya zaman ayıramamış olmamdan kaynaklanıyor.

Şu an TL nakit varlık oranı %62,63.

%62,17’si para piyasası fonlarında, %0,46 ise nakit vadesiz hesapta günlük harcamalar için duruyor.

Hisse oranım çok düşük. Yeni analizler yaparak artıracağım. Bir de artık işsizim o yüzden nakde ihtiyacım olabiliyor. İş konusunu yazının ilerleyen bölümlerinde anlatacağım.

Geçen ay portföyün ilk 6 hissesi;

1-FROTO(%6,3)
2-MGROS(%6,0)
3-MPARK(%5,3)
4-TRGYO(%4,1)
5-AGHOL(%3,7)
6-VAKKO(%3,7)
Toplam portföyün %29,1’ini oluşturuyordu.

31 Mayıs itibarıyla portföyün ilk 6 hissesi;

1-MGROS(%6,31)
2-FROTO(%6,05)
3-MPARK(%5,98)
4-TRGYO(%4,22)
5-AGHOL(%3,70)
6-İSMEN(%3,40)
Toplam portföyün %29,65’ini oluşturuyor.

Geçen ay nakit oranım %59 seviyelerinde idi. Bu ay %62,63’e çıktı. Ay ortalaması %60 seviyelerinde seyretti. Ben tüm TL nakdimi para piyasası fonunda değerlendiriyorum. Valör yok. İstediğim anda satıp ihtiyacımı karşılayabiliyorum. Ay içi ödemelerim ve nakit ihtiyacım olduğunda çekiyorum nakit fazlası olduğunda tekrar geri yatırıyorum. Ay sonu da net giriş çıkışları belirleyip yatırıma ayırdığım miktarı hesaplıyorum.

31 Mayıs 2024 itibarıyla portföyümün son durumu bu şekilde.

Not: Bugün burada olan hisseler yarın olmayabilir.

Portföy yönetimi konusunda kafam hâlen karışık. Oturmuş bir stratejim yok. Zaten bu yazıları yazarken amacım kendi öz eleştirimi yaparak burada strateji geliştirmek ve kendimi takip etmek. O yüzden lütfen aldığım hisselerden ve yaptığım işlemlerden etkilenmeyiniz. Alış satış işlemlerini ay sonu sadece burada paylaşıyorum.

Portföy Performansı

TL Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda %2,55, yıllık bazda %177,19 arttı. 12 aylık ortalamasının %36,96 üzerinde gerçekleşti. Bu süreçte yatırım portföyüne yılbaşında itibaren sadece üç ay ekleme yapabildim. Geçen ay olduğu gibi bu ayda nakit çıkışı yapmam gerekti. Net gelir ve yatırım harcamaları grafiğine geldiğimizde daha belirgin bir şekilde yapılan eklemeleri ve çıkışları göreceğiz.

$ Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda %3,22, yıllık bazda %78,48 arttı. 12 aylık ortalamasının %26,35 üzerinde gerçekleşti. Dolar bazlı artışın daha yüksek olmasının majör sebebi TL’nin $ karşısında değer kazanmasından kaynaklanıyor.

TL Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda %3,34, yıllık bazda %163 arttı. 12 aylık ortalamasının %36,08 üzerinde gerçekleşti.

$ Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda %4,01, yıllık bazda %69,36 arttı. 12 aylık ortalamasının %25,48 üzerinde gerçekleşti.

2014 Temmuz Ayından İtibaren Toplam Varlıkların $ Bazlı Görünümü

Nakit Akışları Durumu

Nakit akışları dağılımı aylık ödeme yaptığım kalemleri gösteriyor.

Ev kredisi 53. taksiti ödedim. 67 taksit kaldı. Toplam nakit çıkışları içerisinde %2,1 ağırlığa sahip. 2024 Mayıs gelirimin %2,36’sına denk geliyor. 53 ay önce gelirimin %52’sine denk geliyordu. Geçen ayda gelirimin %6,76’sına denk gelmişti. Son 17 aydır serbest çalıştığımdan dolayı gelirim dalgalı seyrediyor. Bazen iyi gelir olurken bazen çok düşük olabiliyor. Örneğin bu ay geçen aya göre iyi bir gelir oldu. Fakat maddi duran varlık yatırım harcamaları sebebi ile tasarrufa dönüştüremedim, cari açık verdim, anlatacağım…

Kredi kartının bu ay son ekstresini ödedim…

Artık kredi kartı borcum kalmadı. Bu ay toplam nakit çıkışları içerisindeki ağırlığı %2,2. Mayıs gelirime oranı %2,44. Kredi kartını yıllarca kullandım ödemelerini zamanında düzenli ödedim, bazı dönemler kriz dönemlerim oldu sonradan yaptığım hesaplarda ve kendi iç hesaplaşmalarımda kredi kartından dolayı fazla harcamalar yapabildiğimi fark edip 2021 Ekim ayından sonra sıfırlama kararı almıştım. 2021 Aralık ayında da sıfırlamıştım. Hatta o zaman demiştim;

-“Demek ki bu stratejimi sürdürürsem 2023’den sonra çok daha stressiz bir yaşantım olacak.”

Evet, 2023 bitti, 2024’ün Mayıs ayı bile bitti.. Bugün geldiğim noktada çok daha stressiz bir yaşantım var, anlatacağım..

Kredi kartına tekrar 2022 Mayıs ayı portföy durumunda anlattığım motosiklete akü almak ile başlamıştım. Daha sonra aradan tam iki yıl geçti 2024 Mayıs ayında kredi kartını ancak sıfırladım. Kredi kartı kullanabilene tabii ki çok büyük nimet, böyle enflasyonist bir ülkede kredi kartı kullanmak kaldıraç etkisi yaratıyor. 45 gün vadeli bedava finansman. Ama ben bunu istemiyorum. Bazen ipin ucunu kaçırabiliyorum ve daha sonra ödemek için sevmediğim işlerde çalışmak zorunda kalıyorum kendimi strese sokuyorum. Ne gerek var?

Dolayısıyla önümüzdeki süreçte tekrar kredi kartı kullanmayı düşünmüyorum. Şöyle olsa olurdu; sevdiğim ve oturmuş bir işim olsaydı o zaman kredi kartının kaldıraç avantajından faydalanabilir daha rahat kullanabilirdim. Ama ben yıllardan beri sürekli iş değiştiren sevdiği işleri yapmaya çalışan zaman zaman işsiz kalan bir adamım. Dolayısıyla borcum olduğu takdirde ben sevmediğim işlere devam etmek zorunda kalıyorum yeni bir işe geçmek için kendime şans tanıyamıyorum. Bugün geldiğimiz noktada o şansı kendime tanıyabiliyorum. Anlatacağım..

Tüm faturaların toplam nakit çıkışlarına oranı %1,61. Geçen ay %3,69 idi. 2024 Mayıs gelirimin %1,79’una denk geldi. Geçen ay %3,85 idi.

Salon giderleri de spor salonu masraflarımdan oluşuyor %2,54.

Diğer giderler kalemi bu ay toplam nakit çıkışlarımın %91,53’ünü oluşturdu. Geçen ay %83 idi. 2024 Mayıs gelirimin ise %101,87’sine denk geldi. Yani Mayıs ayı gelirim diğer giderler kalemini karşılamaya bile yetmemiş. Bu kalemin detayına aşağıda ayrıntılı olarak gireceğiz.

Toplam nakit çıkışlarının 2024 Mayıs gelirine oranı %111,30. Geçen ay %104,37 idi. Yani geçen ay olduğu gibi 2024 Mayıs ayı gelirim de toplam nakit çıkışlarımı karşılamaya yetmedi. Toplam gelirin %11,3’ü oranın da cari açık verdim. Nisan ve Mayıs aylarında yatırım portföyüme borçlandım.

Diğer giderler kaleminin detayına aşağıdaki grafikte baktığımızda %9,65’inin sosyal harcamalardan oluştuğunu görüyoruz. Geçen ay bu oran %23,34 idi. Bu ay dışarıda fazla takılmış olmama rağmen yine düşük kaldı oran olarak. Sebebi ise bu ay yapmış olduğum (MDV) maddi duran varlık yatırımları. Anlatacağım…

Market harcamaları %3,3 ağırlığa sahip imiş. Geçen ay bu oran %4,47 idi.

Eft-havale masrafı %0,043 ağırlığa sahip imiş. Geçen ay %0,099 idi.

Diğer giderler kaleminin içinde de ayrıca bir diğer giderler kalemi var bu oran %8,26. Geçen ay %17,48 idi.

MDV kaleminde maddi duran varlık yatırım harcamalarını kayıt ediyorum. Diğer giderler kaleminin içerisinde %79,02’lik bir ağırlığa sahip. Geçen ay bu oran %54,61 imiş. Toplam nakit çıkışlarının ise %72,33’üne denk geliyor geçen ay %45,3 imiş. 2024 Mayıs gelirimin %80,5’ine denk geliyor geçen ay %47,29 imiş.

Bu kalemin detaylarına inelim.

İlk olarak birkaç aydır aklımda bulunan akıllı saat alma düşüncesi vardı. Akıllı saat almak istememin sebebi ise spor hayatına geri dönüş yapmak istememden kaynaklanıyordu. Veri takibi yaparak daha disiplinli bir şekilde antrenman ve uyku programını dizayn ederim diye düşünüyordum.

6 Nisan 2024’te bir tweet atarak saat önerisi almıştım ve saat araştırmalarına başlamıştım. Saatin internetten sıfırı 6.500 TL bandında idi. Daha sonra internetten ikinci el uygulamalarını aradım ve Ankara’ya da iş icabı sık seyahat ettiğimden Ankara’da birkaç tane ucuz sıfır ayarında saat görmüştüm. Aklıma bu yer etmişti.

Daha sonra 4 Mayıs sabahı Ankara’da Kızılay’da bir otel odasında uyandım sabah 9:00 gibi ve nerden aklıma düştüyse yaklaşık bir ay sonra saat bakma fikri geldi aklıma hemen internetten aradım yakınlarımda bir yer buldum. Ve normalde sıfırı 6.500 TL olan saati ikinci el olarak 1.750 TL’ye aldım.

Daha sonra benim aylardır bekleyen çalışma odası projesi vardı. Youtube kanalımda videoları da vardı.

Kitaplık ve masa siparişi vermiştim. Çizimini biz kendimiz yapmıştık. 18 Mayısta onları teslim aldık ve odaya kurduk. Masa, kitaplık ve Atatürk portreleri için tam olarak 22.168,21 TL harcadım.

Daha sonra çalışma odasına koltuk almaya gittim ama yatak görünce dayanamadım yatak aldım. Demek ki yatak ihtiyacım varmış. Zaten kendime 30. yaş hediye olarak 15 Ocak 2023’de alma planım vardı ama o zaman alamadım. Bu zamana nasipmiş. 31 yaşımın ortalarına geldim daha ilk defa adam akıllı bir yatağa sahip oldum. Askerde bile yirmi yıllık yatakta uyudum. Çocukken zaten evde yer yataklarında yatardık. Artık iyi bir yatağı hak ettiğimi düşünerek 29.332 TL yatak odasına yatırım harcaması yaptım. Güzel oldu. Kendimi otelde konaklıyormuş gibi hissediyorum.

Yani akıllı saat, çalışma köşesi ve yatak odasından kaynaklanan mdv yatırımları sebebiyle mdv kalemi ciddi ağırlığa sebep oldu. Bu sebepler ile Mayıs ayı gelirim Mayıs ayı giderimi karşılamaya yetmedi yatırım portföyüme bu ay da borçlanmak zorunda kaldım. Evin içini %75 oranında istediğim seviyeye getirdim sayılır. Bunun için youtube kanalıma bir vlog daha hazırlıyorum tamamladığımda onu da kanala yüklerim. Önümüzdeki süreçte param oldukça borç yapmadan evin içini tamamlayacağım, motosikleti revize ettireceğim, sonra bir de parayı toparlarsak bir motokaravan alacağım. Uzun vadeli planlarım bunlar. Haa evin kendisinden ve konumundan çok memnun olduğum söylenemez. Parayı bulursam komple evi ve muhiti değiştirmek istiyorum. Bakalım, hayat ne getirecek?

Aşağıdaki grafik aylık net gelirimi ve ay içerisinde nakit çıkışına sebep olan duran varlık yatırım harcamalarımı ve finansal yatırım harcamalarımı gösteriyor.

2024 Mayıs ayı gelirim Nisan ayına göre %186 artmış görünüyor. Geçen ay bir önceki aya göre -%60 düşmüştü. Bir yıl öncesinin aynı ayına göre %232 artmış görünüyor. Son on iki aylık ortalamasının %121 üzerinde gerçekleşmiş. Gelir tarafı çok dengesiz. Önümüzdeki aylarda dahada dengesiz olacak. 25 Mayıs itibarıyla düzenli sabit gelirim olan bir işim vardı oradan ayrılmış bulunuyorum. Artık işsizim.

Mayıs ayında duran varlık yatırım oranı %85 görünüyor. Bir önceki ay %61 idi. Bir önceki yılın aynı ayında duran varlık yatırım oranı %32. On iki aylık ortalama duran varlık yatırım oranı %58.

Finansal yatırım tarafında son iki ay kümülatif olarak -%14,27 eksi durumdayım. Yatırım portföyüme borçluyum. Aşağıdaki finansal yatırım grafiğine daha dikkatle bakarsak 2023 içerisinde hiç yatırım yapmadığımı, 2024 başında ise sadece üç ay portföye ekleme yaptığımı görürüz. Diğer aylarda yatırım portföyüme hep borçlu kalmışım. Yine de son 17 aydır portföy iyi büyümüş portföyden nakit çekilmelerine rağmen.

Son olarak bilanço verilerime bakacak olursak cari oran 15,31, kaldıraç oranı %4,59.

Net Borç/Net Gelir= -2,68 ay. Yani net nakit fazlası var. Gelir kısmı çok dengesiz olduğundan her ay Net Borç/Net Gelir kalemi çok değişkenlik gösteriyor.

Ev kredisi dahil tüm borçları karşılama oranı ise son gelire göre 1,7 ay. Mali görünüm olarak oldukça sağlıklı bir bilançoya sahibim. Olumlu.

2024 Mayıs Ayı Değerlendirmesi

Mayıs ayında iş hayatımın son haftaları sebebi ile yine bolca seyahat ettiğim bir ay oldu. 28 Şubat 2023 tarihinde başladığım haftada birkaç gün düzenli olarak çalıştığım işimden 25 Mayıs 2024 tarihinde resmi olarak ayrıldım. İşten ayrılma sebeplerimi bir önceki portföy yazımda anlatmıştım tekrar anlatmama gerek yok.

Bu ay istatistiksel olarak neler yapmışım onlara bakacak olursak; 7 gün spor salonuna giderek ağırlık antrenmanı yapmışım.

Google istatistikleri; 68 km yürüdüğümü, 6.174 km araç kullandığımı 419 km toplu taşıma kullandığımı söylüyor.

Son 15 ayda Google istatistiklerine göre iş için 56.062 km araç kullanmışım. Ben Google istatistiklerin %25 hatalı hesapladığını düşünüyorum hata payı ile birlikte 70.078 km araç kullanmışım. 10.800 km toplu taşıma kullanmışım. Yaya olarak 1.101 km yürümüşüm. 2.839 km motosiklet kullanmışım 58 km bisiklet kullanmışım.

Araç ve toplu taşıma kilometrelerini toplarsak 15 ayda 80.878 km yolculuk yapmışım. 451 günlük çalışma süresine böldüğümde gün başına 179 km düşüyor.

Normalde gezmeyi seyahat etmeyi severim ancak iş için olduğunda artık sıkıcı gelmeye başladığını fark ettim. Bundan sonra evdeyim ve kendi zamanımı kendim programlayacağım. Acele etmeden stressiz yavaş yaşamak istiyorum.

Daha sonra Muay Thai ve Kick Boks antrenmanlarına yeniden başladım. Zaten uzun zamandır aklımda olan bir şeydi ama bir türlü fırsat bulamıyordum. Ben aslında spor amaçlı geri dönmeyi düşünüyordum Muay Thai’ye. Ancak X’den birkaç arkadaş benden dövüş dersleri almak için mesaj attığında kafamda bir ışık yandı.

Muay Thai dersleri vereyim o zaman dedim. İşten istifa ederken gerçekten çok fazla bir fikir yoktu kafamda. En kötü matbaaya döner ayda bir hafta on gün çalışır harçlığımı çıkarırım evde geri kalan zamanımı kendi kişisel gelişimime ve sporuma harcarım diye düşündüm. Ancak spor fikri Mayıs ayında kendi kendiliğinden gelişti. Şu an birkaç tane öğrencim var. Güzel gidiyoruz. Spor salonunu nasıl ayarlayacağım diye kara kara düşünürken o da çok ilginç bir şekilde evime 3 dk yürüme mesafesindeki salonu ayarladım.

Salonun anahtarını da bana verdiler sabah erkenden kalkıp gidiyorum crosfit antrenmanları yapıyorum torba dövüyorum tek başıma sonra evime geliyorum duşumu alıp kahvaltımı yapıyorum sonra çalışma odama geçip günümü planlıyorum.

Kitap okuyacaksam kitap okuyorum. Analiz yapacaksam analiz. İngilizce çalışacaksam İngilizce çalışıyorum. Veya bir randevum varsa oraya gidebiliyorum. Programı kendim ayarlıyorum. Yaptığım freelance ek işlerde var. Ancak sürekli değil. Onlarda borsa ve finans sektörü ile alakalı. Bu arada bu ay çok ilginç bir şey oldu. Hayatımın dönüm noktalarından biridir belki. Geçenlerde halka açılmaya hazırlanan bir şirketin finansal analizini yaparak yöneticilerine (CFO) yatırımcı bakış açısıyla danışmanlık verdim. Benim için ilginç bir deneyim oldu.

Daha sonra Şubat’ın 25’inde başlamış olduğum enflasyon muhasebesinin şirket üzerindeki etkileri konulu çalışmamı işten ayrıldıktan sonra yeni çalışma masamda ilk icraatım olarak oturup bitirdim. Nuh Çimento. Eğitim yazısı olarak hazırladım, geç oldu ama okuyanlar için enflasyon muhasebeli finansal tabloların analizini yapmak için örnek olarak faydalı olacaktır düşüncesindeyim.

Bir de Thailand fikri var aklımda. Dur bakalım. 2016 yıllarında dövüş sporu ile uğraşırken hayalim dünya çapında profesyonel bir dövüşçü olmaktı. Bunun için deli gibi antrenman yapıyordum gece gündüz. Hayatım sadece spor odaklıydı. O zamanlarda Muay Thai için Thailand’a gidip kamp yapma hayali vardı içimde ama hayat şartları bir türlü izin vermedi. Aile ve ev sorumluluğundan gidemedim. Şimdi artık profesyonel dövüş için değilde en azından antrenman kampına girmek için gitme fikri var kafamda. Düşünüyorum. Artık tek tabancayım kendimden başka kimsenin sorumluluğu yok üzerimde. Bunun vermiş olduğu özgürlüğü seviyorum. Hakkını vermeliyim. Bu yaşlar bir daha geri gelmeyecek…

Daha sonra Ankara’ya son gidişimde yıllardır X’ten takipleştiğimiz Levent Abim ile de tanışmış olduk. Bana bir sürü kitap hediyesi oldu. Teşekkür ediyorum. Bu seyahatler sayesinde pek çok değerli abi, kardeş ve dost kazanmış oldum. Web sitesindeki eğitim çalışmalarından faydalanan ve tanıştığımızda bana teşekkür eden insanları gördüğümde bu işlere devam etmeliyim fikrini iyice benimsedim. Bundan sonra yarım kalan eğitim hayatımı tamamlamak üzere çalışacağım, finans ve yatırım alanında eğitimlerimi tamamlayacağım. Başlıyoruz…

Evet, genel olarak Mayıs ayı bu şekilde geçti. Aslında ben bugünkü yaşam tarzımı 2033 yılında 40 yaşım için hedefleyip hayal ediyordum biraz erken oldu. 2024 Mayıs ayında başladım. En büyük sebebi borcum olmaması. Portföyümde bu konuda bana güven veriyor. Yeni şeyler deneyebilirim. En kötüsü ne olabilir? Çalışıp yeni yollar bulacağım. Bakalım, hayat karşıma neler çıkartacak?

Çekince ve Uyarı Metni

Burada yapmış olduğum yorumlar kendime notlarımdır. Uzman değilim. Yatırım danışmanı değilim. Lütfen yatırım kararlarınızı SPK lisanslı yatırım kuruluşlarından alınız. Buradaki yorumlarım yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yapacağınız kâr veya zararlardan sorumluluk kabul edilmez. Kendi araştırmalarınızı yapmanızı öneririm.

Okuduğunuz için teşekkür ederim.

Saygılarımla