Merhaba dostlar, 46. ayı bitirdik bakalım bu ay neler olmuş.

Makro Görünüm

TCMB, PPK toplantısından derlediğim notlara göre;

Merkez Bankası 17 Ekim 2024 tarihindeki PPK toplantısında son altı toplantı da olduğu gibi geçen aylara benzer şeyleri konu aldı ve politika faizini sabit tuttu.

Önemli Noktalar:

Enflasyon: Yıllık enflasyon düşüyor ancak hizmet sektöründeki enflasyon hala yüksek.

Para Politikası: Faizler sabit tutuldu, sıkı para politikası devam ediyor.

Ekonomi: Yurt içi talep yavaşlıyor, sanayi üretimi azalıyor.

Dış Ticaret: Cari açıkta iyileşme var ancak ithalat artıyor.

Merkez Bankası, enflasyonu hedeflenen seviyelere indirmek için kararlı. Ancak süreç zorlu ve belirsizlikler devam ediyor.

TÜFE Eylül ayında %2,97, bir önceki yılın Aralık ayına göre %35,86, bir önceki yılın aynı ayına göre %49,38 ve on iki aylık ortalamalara göre %63,47 olarak gerçekleşti.

ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi Eylül ayında %5,34 arttı.

E-TÜFE’nin 12 aylık artış oranı %88,63 olarak gerçekleşti

$/TL döviz kuru aylık bazda %0,15, yıllık bazda %20,95 arttı. On iki aylık ortalamasının %6,64 üzerinde gerçekleşti.

31.10.2023 kapanış 28,30 TL
30.09.2024 kapanış: 34,18 TL
31.10.2024 kapanış: 34,23 TL
On iki aylık ortalama: 32,10 TL

Döviz kurunda her ay sonu Traidingview veya Investing’den USD/TL kapanışını kullanıyorum.

Portföy Durumu

Bu ay geçen aya kıyasla daha az işlem yaptığım bir ay oldu. Çünkü bu ay çalışmaya başladım borsaya ayıracak çok fazla vaktim olmadı. Yine de ayın ilk 14 günü yaptığım işlem hacmi toplam portföyün %56’sı kadar olmuş.

Genel duruma bakacak olursak;

31 Ekim 2024 kapanışı itibarıyla toplam hisse oranım %51,45(geçen ay %49,38), PPF %48,04(geçen ay %50,17), nakit oran %0,51(geçen ay %0,45).

Ay içerisinde, daha doğrusu ayın ikinci haftasında borsada çok sert satışlar yaşandı.

7 Ekim günü elimdeki MPARK’ın yaklaşık %98’ini 341 TL’den satmıştım. 14 Ekim günü MPARK 280 liraya kadar düştü. Düşüş sürecinde; 321, 315, 305 seviyelerinden tekrar yüklü alımlar yaptım. Fakat 280 liradan yüklü alım yapamadım. Ortalama olarak 312,48 TL maliyetle tekrar portföyüme almış oldum. Şu an itibarıyla portföydeki ağırlığı %19,5. Geçen ay %20,6 idi. Lot sayısı olarak geçen aya göre -%7,57 oranında azalmış durumda. MPARK beğendiğim ve orta vadede taşıyabileceğim bir şirket. Hızlı yükselişlerde satıyorum daha sonra kademeli şekilde düşüşlerde alıma geçiyorum. Aktif portföy yönetimi, dengeleme diyorum bu stratejiye. Ayın 14’ünden sonra borsada hiçbir alım satım işlemi yapmadım. Vaktim olmadı.

ASTOR’da bu ay pay sayısını %56,43 oranında artırdım. Ayın 3., 7. ve 8. günlerinde eklemeler yaptım alım seviyeleri 72,15, 72,45, 70,36 ortalamalarda 72,36’ya denk geliyor. Kademe kademe ekledim ve bu ay ASTOR’da hiç satış yapmadım. Ay içerisinde 2024/6 ASTOR analizimi de yayınladım. Tutmaya devam ediyorum. 30 Ekim günü 2024/9 bilançosu da geldi detaylı bakmadım ama genel görünüm olarak güzeldi. Fırsatım olunca analizini yapmaya çalışacağım son bilançonun. ASTOR’un portföy ağırlığı %16,7. Geçen ay %10,9 idi. Hızlı yükseliş olursa azaltabilirim.

FROTO’da ise haftalar önce vermiş olduğum 880 TL özel emir 3 Ekim günü gerçekleşmişti. Hatta 860 liraya kadar inmişti. Ben alım işlemi yapıldıktan saatler sonra gördüm. Benim satış yönlü hedefim 960 TL idi. Fakat 8 Ekim günü gün içerisinde telefondan portföye bakmak gafletinde bulununca kendi koyduğum disipline uymadım 934 TL’den satış yaptım. Şu an elimde sembolik olarak bulunuyor. Daha sonra hisse 1.022 TL seviyelerini gördü. Ekim ayını 977 TL seviyelerinde kapattı. Uygun seviyelere gelirse tekrar alım yaparım. FROTO hisse ağırlığı %0,19. Geçen ay %1,83 idi. Ayın 3 ile 8’i arasında portföyün %6,5 seviyesine çıkmıştı.

Bu ay bu 3 işlem dışında başka işlem yapmadım bu işlemlerde hacim olarak toplam portföyün %56’sına denk geliyor.

Geçen ay portföyün ilk 6 hissesi;

1-MPARK(%20,65)
2-ASTOR(%10,87)
3-BİMAS(%6,92)
4-CCOLA(%5,28)
5-FROTO(%1,83)
6-İNFO(%1,76)
Toplam portföyün %47,31’ini oluşturuyodu.

31 Ekim itibarıyla portföyün ilk 6 hissesi;

1-MPARK(%19,93)
2-ASTOR(%16,74)
3-BIMAS(%6,40)
4-CCOLA(%4,64)
5-INFO(%1,64)
6-TUPRS(%1,28)
Toplam portföyün %50,63’ünü oluşturuyor.

31 Ekim 2024 itibarıyla portföyümün son durumu bu şekilde:

Not: Bugün burada olan hisseler yarın olmayabilir.

Portföy yönetimi konusunda kafam hâlen karışık. Oturmuş bir stratejim yok. Zaten bu yazıları yazarken amacım kendi öz eleştirimi yaparak burada strateji geliştirmek ve kendimi takip etmek. O yüzden lütfen aldığım hisselerden ve yaptığım işlemlerden etkilenmeyiniz. Alış satış işlemlerini ay sonu sadece burada paylaşıyorum.

Portföy Performansı

TL Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda %1,55, yıllık bazda %78,10 arttı. On iki aylık ortalamasının %19,58 üzerinde gerçekleşti. Bu süreçte yatırım portföyüne yılbaşından itibaren sadece dört ay ekleme yapabildim. Yıl başından itibaren portföyün büyüme oranı %74,22.

Bu ay çalışmaya başladım tekrar işe girdim. Haftalık yayınladığım Sağlıklı ve Fit Yaşam kategorisindeki günlüğümde Ekim ayında yaşadıklarımı anlattım. 10, 11, 12 ve 13. haftaki yazılarımı okuyarak detayları öğrenebilirsiniz. 19. Ay portföy durumundaki müdür olduğum yere tekrar müdür oldum diyeyim kısaca.

$ Bazlı Yatırım Portföyü aylık bazda %1,40, yıllık bazda %47,24 arttı. On iki aylık ortalamasının %12,86 üzerinde gerçekleşti. Yıl başından itibaren portföyün dolar bazlı büyüme oranı %50,03.

TL Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda %1,41, yıllık bazda %78,20 arttı. On iki aylık ortalamasının %19,12 üzerinde gerçekleşti. Yılbaşından itibaren büyüme oranı %72,59.

$ Bazlı Toplam Dönen Varlıklar aylık bazda %1,26, yıllık bazda %47,33 arttı. On iki aylık ortalamasının %12,40 üzerinde gerçekleşti. Yılbaşından itibaren büyüme oranı ise %48,62 oldu.

2014 Temmuz Ayından İtibaren Toplam Varlıkların $ Bazlı Görünümü

CAGR (Bileşik Yıllık Büyüme Oranı)

Nakit Akışları Durumu

Ev kredisi 58. taksiti ödedim. 62 taksit kaldı. Nakit çıkışları içerisinde ağırlığı %3,25.

Nakit avans taksiti %19,05, TV taksiti ağırlığı %11,89, genel yönetim giderleri %48,63. Faturalar %3,53. Spor salonu %6,76.

Genel yönetim giderlerinin alt kalemlerine baktığımda en büyük gider kaleminin sosyal harcamalar olduğunu görüyorum %53,86.

Market harcamaları %23,07, diğer giderler %17,43, ulaşım %5,56, olarak gerçekleşti.

Yatırım Harcamaları Grafiği

Aşağıdaki aylık yatırım harcamaları grafiğim.

Bu ay duran varlık yatırımın aylık gelire oranı %21 olarak gerçekleşti. Finansal yatırımdan gelire oranla -%42,95 daha çekildi. Yani portföyden nakit çekmeseydim toplam portföy geçen aya göre %2,88 daha fazla büyüyebilirdi. 4 ay düzenli gelirim olmadığı için portföyü kullanmak zorunda kalabiliyordum. Grafikten de belli oluyor zaten son iki yıldır. Son iki yılda sadece dört ay ekleme yapmışım. Bu ayın ortasında yeniden çalışmaya başladım ve çalışmak ruhen bana çok iyi geldi.

Son olarak bilanço verilerime bakacak olursak cari oran 10,89, kaldıraç oranı %4,53.

Mali görünüm olarak oldukça sağlıklı bir bilançoya sahibim. Olumlu.

Artık genel aylık değerlendirme yazılarını burada yazmayacağım, zaten her hafta “Sağlıklı ve Fit Yaşam” kategorisinde günlüklerimi yayınlıyorum. Burada tekrara binmek istemiyorum. Gelecek ay sonu görüşmek üzere.

Burada yapmış olduğum yorumlar kendime notlarımdır. Uzman değilim. Yatırım danışmanı değilim. Lütfen yatırım kararlarınızı SPK lisanslı yatırım kuruluşlarından alınız. Buradaki yorumlarım yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yapacağınız kâr veya zararlardan sorumluluk kabul edilmez. Kendi araştırmalarınızı yapmanızı öneririm.

Okuduğunuz için teşekkür ederim.

Saygılarımla

İbrahim Gör